Tác giả: Tiến sĩ Anna Becker
ngày 14 tháng 3 năm 2024
Con người từ lâu đã lo lắng rằng họ sẽ cuối cùng tạo ra một công nghệ mà họ không thể kiểm soát được – và, ít nhất là ở một mức độ nào đó, những lo ngại đó đã trở thành hiện thực. Điều đó đúng trong lĩnh vực đầu tư cũng vậy. Chúng ta đã nghe các câu chuyện về cách trí tuệ nhân tạo có thể “chọn ra những người chiến thắng” và tạo ra cơ hội giàu có qua đêm cho các nhà đầu tư – nhưng thậm chí các nhà khoa học hàng đầu cũng thường không biết AI đang thực hiện những điều đó như thế nào.
Vấn đề “hộp đen” này có ảnh hưởng đáng kể ở nhiều mức độ – bao gồm khả năng dự đoán và tăng cường quản lý rủi ro, biết khi nào nên đầu tư và khi nào nên thoái vốn, một trong những vấn đề quan trọng nhất. Và vấn đề về khả năng dự đoán này đặc biệt nghiêm trọng khi đến với quản lý tài chính – đặc biệt là đầu tư tổ chức, có thể ảnh hưởng lớn đến các thị trường toàn cầu, cũng như tiết kiệm và tài sản của hàng trăm triệu người. Nếu các nhà đầu tư tổ chức không hiểu rõ cách hoạt động của các giải pháp trí tuệ nhân tạo của họ, họ (và khách hàng của họ) làm sao có thể tin tưởng rằng nó có thể đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn?
Ngược lại, không có nghi ngờ gì rằng AI có thể được sử dụng để tăng lợi nhuận – và thực tế, nhiều nhà đầu tư tổ chức đã sử dụng nó để tìm ra cách đầu tư tốt hơn cho tài sản của tổ chức họ. Nhiều nhà đầu tư tập trung vào các tài sản cụ thể, sử dụng AI để định thời điểm mua và bán – với thành công rực rỡ.
Những thách thức làm chậm quá trình áp dụng của Trí tuệ Nhân tạo
Lý thuyết, những gì hoạt động ở mức “vi mô” có thể hoạt động tốt hơn ở mức “macro” – nơi mà trí tuệ nhân tạo được áp dụng vào một loạt các đầu tư và đưa ra các đề xuất dựa trên lượng lớn dữ liệu, sử dụng học máy và các kỹ thuật trí tuệ nhân tạo khác để so sánh điều kiện thị trường và thế giới hiện tại với dữ liệu trước đó, và xác định những tài sản có khả năng tăng hoặc giảm giá dựa trên phân tích đó. Cơ hội mà AI mang lại thực sự đáng kể – nhưng liệu chúng ta có thể tin tưởng rằng AI hộp đen có thể tạo ra các kết quả đúng đắn không?
Đối với nhiều nhà đầu tư tổ chức, câu trả lời có lẽ sẽ là không – rằng những lợi ích tiềm ẩn của AI chỉ đơn giản không đáng đối với rủi ro đi kèm với một quy trình mà họ không thể hiểu, chưa kể là giải thích cho hội đồng quản trị và khách hàng của họ. Miễn là AI đang tạo ra lợi nhuận cho một nhà đầu tư, tất nhiên, không ai sẽ yêu cầu giải thích đó – nhưng nếu mọi thứ không thuận lợi, các nhà đầu tư tổ chức sẽ phải đưa ra lý do rõ ràng vì sao họ đã đưa ra các quyết định cụ thể đó. Đối với nhiều tổ chức, nói rằng “máy tính bảo tôi vậy” có lẽ không phải là một câu trả lời đáp ứng được.
Thúc đẩy tính minh bạch và hướng tiếp cận nền tảng
Tuy nhiên, lựa chọn thay thế – tránh AI – cũng không phải là một con đường khả thi. Các tổ chức khác ít cẩn trọng hơn, và sử dụng AI, có khả năng sẽ làm tốt hơn trên một loạt các tài sản – và sau đó, hội đồng quản trị sẽ hỏi các nhà đầu tư vì sao họ bỏ lỡ lợi nhuận tiềm ẩn, để cho đối thủ của họ thu hoạch.
Nhưng có một cách thoát khỏi tình thế này. Thay vì sử dụng các hệ thống AI mà họ không thể giải thích – các hệ thống AI hộp đen – họ có thể sử dụng các nền tảng AI sử dụng các kỹ thuật minh bạch, giải thích cách họ đưa ra các kết luận của mình. Các hệ thống AI thực hiện phân tích sâu rộng trên các lượng lớn dữ liệu, sử dụng các thuật toán tinh vi để đưa ra các đề xuất, nhưng chúng được lập trình bởi con người – và những con người đó có thể chỉ đạo các thuật toán đó để tiết lộ chính xác các quy trình chúng sử dụng để đưa ra các kết luận của mình.
Trí tuệ nhân tạo đáp ứng yêu cầu tuân thủ
Các hệ thống trí tuệ nhân tạo minh bạch cung cấp một dãy đầy đủ cho việc kiểm toán đầu tư – loại kiểm toán mà các nhà đầu tư tổ chức phải cung cấp – với thông tin được cung cấp cho mỗi phần của danh mục đầu tư. Do đó, các nhà đầu tư sẽ có thể hiểu được logic đằng sau mỗi tín hiệu và cách họ có thể hưởng lợi từ các danh mục của tổ chức. Không phải tất cả các dự đoán đều sẽ thành công – nhưng ít nhất là các nhà đầu tư sẽ có thể giải thích rõ ràng vì sao một khoản đầu tư thành công, và một khoản khác lại không.
Trí tuệ nhân tạo minh bạch và dễ hiểu là điều mà các công ty đầu tư cũng nên xem xét dựa trên các yêu cầu quy định có thể có. Các quy định của chính phủ về các vấn đề như rửa tiền và giao dịch nội gián đã trở nên nghiêm ngặt hơn đáng kể trong những năm gần đây, và các quản lý đầu tư, đặc biệt là tại các tổ chức lớn hơn, có khả năng sẽ bị yêu cầu giải thích chiến lược đầu tư của họ – và khả năng xảy ra điều đó có thể còn lớn hơn đối với các quản lý sử dụng trí tuệ nhân tạo tiên tiến. Với trí tuệ nhân tạo minh bạch, các quản lý sẽ có thể nhanh chóng và hiệu quả ghi lại các chiến lược đầu tư của mình, cung cấp sự đảm bảo rằng, mặc dù họ đã đạt được lợi nhuận đáng kể, nhưng lợi nhuận đó đã được đạt được mà không vi phạm bất kỳ quy định nào.
Với loại hệ thống đó, các nhà đầu tư có thể tận dụng đầy đủ những gì mà trí tuệ nhân tạo có thể mang lại – và họ có thể chắc chắn rằng họ sẽ có thể giải thích cho những người mà họ phải chịu trách nhiệm chính xác vì sao họ làm những gì họ làm. Các quản lý đầu tư sẽ có thể tận dụng sức mạnh của trí tuệ nhân tạo để chứng minh và bắt kịp alpha trong các luận điểm đầu tư của họ – dẫn đến một mô hình mới cho việc đầu tư, nơi mà các quản lý có thể đưa ra những quyết định thông minh và an toàn hơn – được hỗ trợ bởi các thuật toán mạnh mẽ giúp họ thành công. Một phương pháp như vậy sẽ biến trí tuệ nhân tạo thành một công nghệ chuyển đổi thực sự cho việc đầu tư tổ chức.
